Fachpublikationen in Medien | Asset Management | OLZ & Partners

23. Februar 2017

Weltwoche

OLZ auf Online-Plattform Descartes Finance

Dank ihrem innovativen Anlageansatz braucht die OLZ die Digitalisierung der Vermögensverwaltung nicht zu fürchten. So kann die OLZ Minimum-Varianz-Strategie auch über die Online-Plattform Descartes Finance umgesetzt werden, die gemäss einem Beitrag der Weltwoche zu den spannendsten FinTech-Startups der Schweiz zählt. Plattformen wie Descartes Finance zeigen, dass die Digitalisierung keineswegs das Ende aktiver Anlagestrategien bedeutet, sofern diese wie der OLZ Minimum-Varianz-Ansatz wissenschaftlich fundiert sind und den Leistungsnachweis erbracht haben.

7. Februar 2017

BZ Berner Zeitung

Mit risikoarmer Strategie zum Erfolg

Die erst vor 16 Jahren gegründete Berner OLZ-Gruppe zählt heute bereits zu den bedeutendsten Vermögensverwaltern der Schweiz. Den Erfolg verdankt sie einer innovativen Methode, die hauptsächlich die Minimierung der Risiken bezweckt.

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25. Januar 2017

OLZ Research Note

Minimum Varianz – eine differenzierte Analyse zu «Crowding», «Valuation», Zinssensitivität und weiteren Fragen

Risikobasierte Strategien wie Minimum Varianz haben sich als effiziente Bausteine in der Portfoliokonstruktion etabliert. Wir gehen in dieser Research Note auf verschiedene Kritikpunkte ein und zeigen auf, warum es sich für Anleger langfristig lohnt, den Fokus auf eine optimierte Diversifikation zu legen – auch wenn bei einer Phase ungewöhnlich tiefer Marktvolatilität, wie im zweiten Halbjahr 2016, keine Outperformance zu erwarten ist.

Research Note 01/2017

22. Oktober 2016

aus dem Sonderbund "Institutionelles Anlegen" der Finanz und Wirtschaft

Was ist gutes Asset Management?

Der Leiter einer Pensionskasse, der Vertreter eines internationalen Grossanbieters und zwei Exponenten von spezialisierten Finanzdienstleistern legen ihre Sicht dar.

Antwort von Pius Zgraggen, CEO OLZ & Partners, lesen

8. Oktober 2016

aus der Sonderbeilage "Anlegen mit Weitsicht" der Finanz und Wirtschaft

Der Weg zur Rendite führt über das Risiko

Die Finanzindustrie buhlt gerne mit Rendite um Kunden. Sie folgt dem Wunsch der Anleger, ohne konkrete Versprechen abzugeben. Ganz nach dem Motto: Wozu auf Risiken achten, wenn der Kunde Rendite will? Keine gute Idee.

Ein Gastbeitrag der OLZ.

15. September 2016

Neue Zürcher Zeitung

Ausländische Kunden ziehen Gelder aus der Schweiz ab

Trotz höheren verwalteten Vermögen verliert der Finanzplatz Schweiz an Attraktivität.
Von Sebastian Wild und Dr. Andreas Jacobs (Verwaltungsratspräsident OLZ)

12. April 2016

Berner Zeitung

Vierte Säule: Über die Bewertung der Aktien

Kolume von Claude Chatelain - Vorsorgeexperte, erschienen in der BZ.

18. Dezember 2015

Swiss Finance Institute SFI

OLZ Success story

Switzerland has a worldwide reputation when it comes to private banking. The challenges currently facing the industry and demanding investors are shifting the focus onto the value added by the investment solutions offered. Today, quantitative analysis—familiar from the science of statistics and from biology or physics—is driving the design of investment strategies and influencing portfolio management.

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24. Oktober 2015

aus der Beilage "Institutionelles Anlegen" der Finanz und Wirtschaft

Systematisch investieren - Wege zum Erfolg

Minimum-Varianz oder die Geburt effizienter Portfolios

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19. September 2015

Anlegen mit Weitsicht - Beilage in der Finanz und Wirtschaft, produziert von der financialmedia AG

Mehr Ertrag bei weniger Risiko - geht das?

Schwankungsarme Aktien gelten als langweilig. Denn letztlich wollen Investoren hohe Erträge generieren und das, so suggeriert es die Theorie, sei nur mit risikoreichen Titeln zu schaffen. Sie irren, denn Theorie und Praxis widersprechen sich.

20. Juli 2015

Leodan

Berner Börsenprofi demontiert alten Anlegermythos

Der Glaube, dass ein hohes Risiko mit einer hohen Rendite belohnt wird, ist ein Irrtum. Das sagt der Berner Vermögensverwalter Pius Zgraggen im Leodan-Interview. In der Berner Altstand setzt man auf tiefe Risiken und erzielt damit ganz erstaunliche Resultate.

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1. März 2015

Swiss Dental Journal

Vorsicht bei Renditeversprechen

Welches ist die beste Anlagestrategie - und welche Fallstricke gilt es zu vermeiden, wenn man beim Rückzug aus dem Berufsleben das angesparte Kapital beziehen? Das SDJ sprach mit Pius Zgraggen, CEO der Vermögensverwaltungsfirma OLZ & Partners.

1. Februar 2015

Bilanz

Die 100 Besten - 2014

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? Das Top-100-Rating der Bilanz gibt Antwort. Die Finanzberatung OLZ & Partners hat für die Bilanz zum zwölften Mal die Top-100-Rangliste erstellt.

1. Februar 2015

Schweizer Personalvorsorge

Kapitalgewichtet ist nicht gleich effizient

Die meisten Pensionskassen haben in den letzten Jahren Massnahmen zur nachhaltigen Sicherung ihrer Leistungen ergriffen. So wurden Verwaltungskosten reduziert oder technischer Zins und Umwandlungssatz gesenkt. Vielfach reichen diese Spartmassnahmen alleine nicht aus. Vergessen geht oft, dass auch die Anlageseite Verbesserungspotenzial birgt.

1. Oktober 2014

Finanz und Wirtschaft

Risikobewusst in "risikoloser" Zeit

Renditejagd und Market Timing sind so verlockend wie gefährlich. Der Minimum-Varianz-Ansatz zwingt zur Disziplin. Minimum-Varianz-Aktienportfolios eignen sich als robuste Anlagebausteine für unsichere Wetterlagen, in denen wieder mit höherer Volatilität und turbulenteren Märkten gerechnet werden muss.

18. April 2014

Finanz und Wirtschaft

Der Trumpf der Unabhängigen heisst fokussieren

Wagen statt klagen - drei Beispiele von unabhängigen Vermögensverwaltern, die das anspruchsvolle Umfeld meistern und zuversichtlich in die Zukunft schauen.

1. April 2014

Bilanz

Die 100 Besten - 2013

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ zum elften Mal die Top-100-Rangliste erstellt.

26. März 2014

Finanz und Wirtschaft

Smart Indexieren in Emerging Markets

Minimum-Varianz Strategien sind besonders in volatilen Phasen hilfreich. Indizes gewichten einzelne Aktien nach deren Grösse und lassen Faktoren wie Rendite, Volatilität und Korrelationen ausser Acht. Gerade bei Investitionen in Emerging Markets zahlt sich der Fokus auf Risikoparameter und eine Risiko-basierte Optimierung der Diversifikation aus.

7. Dezember 2013

Finanz und Wirtschaft

Zu mehr Rendite mit Smart Indexing

Minimum-Varianz-Optimierung steigert die Effizienz des Portfolios. Deshalb: vermehrt auf die Effizienz (Rendite-Risiko-Verhältnis) fokussieren. Alternativen wie die Minimum-Varianz-Optimierung machen es möglich, effizient zu investieren.

1. April 2013

Bilanz

Die 100 Besten - 2012

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ zum zehnten Mal die Top-100-Rangliste erstellt.

27. März 2013

Finanz und Wirtschaft

Emerging Markets zur Diversifikation

Schwellenländeraktien können ein Wertschriftenportfolio stabilisieren. Ein Index wird aber oft durch ein paar wenige Unternehmen dominiert. Eine passive Indexreplikation führt zu einem statischen Fokus auf wenige grosse Titel. Das Diversifikationspotenzial kann durch eine stärkere Berücksichtigung kleinerer Schwellenmärkte und mittelgrosser Unternehmen verbessert werden.

1. August 2012

Schweizer Personalvorsorge

Smart Indexieren eröffnet neue Perspektiven

Der SPI gilt als Benchmark für Aktien Schweiz. Indexfonds versuchen ihn möglichst genau abzubilden. Wegen der tiefen Kosten wird dies oft als optimale Anlagelösung betrachtet. Doch kapitalgewichtete Indizes sind nicht optimal zusammengesetzt. Andere Gewichtungsmethoden führen zu mehr Rendite und weniger Risiko.

22. Juni 2012

Neue Zürcher Zeitung

Vernichtung von Aktionärswert in der Bankenwelt

In den letzten zehn Jahren haben die Schweizer Privat-, Regional- und Kantonalbanken Aktionärswert geschaffen. Die Grossbanken hingegen haben wegen der Verluste im Investment Banking Aktionärswert vernichtet.

1. April 2012

Bilanz

Die 100 Besten - 2011

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ zum neunten Mal die Top-100-Rangliste erstellt.

22. Februar 2012

Finanz und Wirtschaft

Opportunitätskosten von etablierten Indizes

Kapitalgewichtetes indexieren führt zu einer ineffizienten Diversifikation der Risiken. Die Minimum-Varianz-Optimierung bietet eine attraktive Alternative.

22. Januar 2012

NZZ am Sonntag

Mit Indexanlagen kann das Portefeuille in Schieflage geraten

Indexiert anlegen ist günstig, und man hat immer die gleiche Rendite wie der Markt. Aber Investoren gehen damit oft Klumpenrisiken ein.

17. August 2011

Finanz und Wirtschaft

Investieren in Staatsanleihen?

In einem Portfolio dürfen Staatsanleihen zur Diversifikation nicht fehlen. Für die optimale Wirkung sind vier Punkte entscheidend: weltweite Diversifikation, nur Staaten mit sehr guter Bonität, optimale Gewichtung und Fremdwährungen absichern.

10. Juni 2011

South China Morning Post

OLZ & Partners sets new standards in wealth management industry

Guided by principles rooted in transparency, integrity, commitment and competence, OLZ & Partners rises as a unique wealth manager that puts clients' interests above anything else.

1. Mai 2011

Bilanz

Die 100 Besten - 2010

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

25. Januar 2011

Le Temps

"Je dois protéger l'indépendance de la recherche scientifique"

Claudio Loderer, qui remplance Jean-Pierre Danthine à la direction du Swiss Finance Institut, souhaite conforter le statut européen atteint par ce réseau universitaire suisse.

18. Dezember 2010

Berner Zeitung

Finanzberater ziehen von Murten nach Bern

Der Vermögensverwalter OLZ & Partners ist neu in der Stadt Bern zu Hause.

1. Oktober 2010

Hubbis - Eine der führenden Plattformen der Asiatischen Wealth Management Industrie

Videos auf Hubbis

Pius Zgraggen spricht über folgende Themen:

How to construct efficient stock portfolios Video ansehen
What Asia can learn from wealth management Switzerland Video ansehen

23. Mai 2010

NZZ Online

Passive Sicherheit

Wer als Anleger gar nicht erst versucht, den Markt zu schlagen, sondern auf globale Aktienindizes setzt, fährt langfristig besonders gut. Doch aufgepasst: Auch passive Anlagen haben Tücken.

1. April 2010

Bilanz

Die 100 Besten - 2009

Welche Schwizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. November 2009

NZZ am Sonntag

Smarter anlegen als ein Papagei

Folgen Anleger einem Index, ist man immer so gut oder schlecht wie der Markt. Kaum jemand fragt sich aber, ob diese Indizes auch effizient zusammengesetzt und genügend diversifiziert sind.

15. Oktober 2009

CASH Börsen-Talk

Börsen-Talk: "Kurzfristiges handeln bringt nichts"

Pius Zgraggen, Partner und CEO von OLZ & Partners, sagt, dass Anleger mit kurzfristigen Manövern pro jahr 0,5 bis 2 Prozent Rendite einbüssen. Wie mann es besser macht, erzählt der unabhängige Vermögensverwalter im Börsen-Talk.

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1. Oktober 2009

Schweizer Personalvorsorge

Bessere Diversifikationen der Anlageklasse Obligationen CHF

Ein beträchtlicher Teil des Vorsorgekapitals wird in Obligationen CHF angelegt. Das Zinsrisiko ist dadurch von einer einzigen Zinskurve abhängig. Die globale Diversifikation über mehrere Zinskurven wird nicht ausgeschöpft. Die Beimischung von Fremdwährungsobligationen (CHF hedged) verbessert das Risiko-Rendite-Profil der Anlageklasse Obligationen CHF und des Gesamtportfolios.

1. Juli 2009

Bilanz

Die 100 Besten - 2008

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. Mai 2008

Schweizer Personalvorsorge

Gestern spekuliert, heute indexiert und bald effizient angelegt

Passive Indexanlagen sind besser als Einzelwetten. Durch einen stärkeren Einbezug von Risiko-Abschätzungen lassen sich entsprechende Anlagen jedoch optimaler gestalten.

1. April 2008

Bilanz

Die 100 Besten - 2007

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. März 2008

Schweizer Personalvorsorge

Den Index mit weniger Risiko schlagen

Anlagen in kapitalgewichtete Indizes sind zwar kostengünstig, aber nicht effizient. Mit modernen quantitativen Modellen kann die Gewichtung optimiert werden.

1. Mai 2007

PRIVATE

OLZ - alles andere als ein traditioneller unabhängiger Vermögensverwalter

OLZ, ein Spin-off der Universität Bern, arbeitet als Finanzintermediär. Die Anlagegrundsätze der OLZ lauten: diversifizieren, optimieren und Kosten minimieren.

1. April 2007

Bilanz

Die 100 Besten - 2006

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. April 2006

Bilanz

Die 100 Besten - 2005

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. April 2005

Bilanz

Die 100 Besten - 2004

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

1. Juli 2004

Bilanz

Die 100 Besten - 2003

Welche Schweizer Firma hat am meisten Wert geschaffen? Welche hat wie viele Milliarden vernichtet? OLZ & Partners hat für BILANZ die Top-100-Rangliste erstellt.

29. Mai 2004

Neue Zürcher Zeitung

Die rätselhafte Abneigung der Anleger gegen die Risikodiversifikation

Viele Investorinnen und Investoren diversifizieren ihre Geldanlagen nur ungenügend und provozieren damit nicht nur zu hohe Risiken, sondern auch zu tiefe Renditen.

1. Mai 2004

Bilanz

Ex-Topmanager: Was sie wirklich geleistet haben

BILANZ untersuchte gemeinsam mit den Finanzexperten von OLZ, wie viel Wert Topmanager für ihre Unternehmen erwirtschaftet oder zerstört haben.

10. September 2003

Eidgenössisches Finanzdepartement

Abschaffung der Betriebssparkassen - Bundesrat entscheidet dagegen

Die Betriebssparkassen werden nicht abgeschafft. Diesen Grundsatzentscheid hat der Bundesrat gestützt auf ein Expertengutachten der OLZ & Partners Asset and Liability Management AG heute gefällt.

24. Juli 2003

Eidgenössisches Finanzdepartement

Abschaffung der Betriebssparkassen - Gutachten spricht von bescheidenem Nutzen

Die Gutachter (OLZ & Partners Asset and Liability Management AG) stufen den Nutzen einer Abschaffung der Betriebssparkassen aus gesamt- und einzelwirtschaftlicher Sicht als bescheiden.