Anlässe

Montag, 19 November, 2018
Hotel Bellevue Palace, Bern

OLZ Dialog 2018

«Nur was Profit abwirft kann langfristig bestehen»

Nachhaltig und wirtschaftlich schliessen sich nicht aus – im Gegenteil: Das gilt, wie am zweiten OLZ Dialog 2018 im Berner Bellevue zu erfahren war, genauso für die Arbeit von Hilfswerken, wie auch beim Geld anlegen.

«Dann erkrankten auch die Säue»: Hannes Schmid, Fotokünstler – mit seinen legendären Bildern vom Marlboro Man verbindet eine Generation das Gefühl von Freiheit und Abenteuer – weiss um die Wirkung seiner Bilder und Worte. Er erzählte am OLZ Dialog 2018 seine Geschichte, wie er nach seiner offiziellen «Pensionierung» in die Slums Phnom Pens zog, und in Kambodscha das Hilfswerk «Smiling Gecko» gründete, um möglichst viele Kinder aus dem bittersten Elend herauszuholen. Er musste Rückschläge einstecken: Die ersten landwirtschaftlichen Versuche scheiterten kläglich, nicht nur in der Schweinezucht. Die Fische starben, die Hühner legten keine Eier, auf dem nährstoffarmen roten Boden Kambodschas gedieh erst mal gar nichts. Geld verschwand im korrupten Staat. Doch ein Hannes Schmid gibt nicht auf. Er holte sich Hilfe und Know-how in der Schweiz, nach seinem Credo: «Wer weiss, dass er nichts weiss, ist sehr offen, von Leuten zu lernen, die etwas wissen». Mit Unterstützung und der Expertise von Schweizer Unternehmen, von ETH und (Fach-)Hochschulen entstand in wenigen Jahre auf der grünen kambodschanischen Wiese ein erstes quirliges «Smart Village». Smiling Gecko bietet heute mit seinen Schul-, Farm- und Tourismusprojekten den Kindern eine Schulbildung und gesunde Ernährung und den Eltern Arbeit und ein Einkommen.

Hannes Schmid weiss, dass er einen langen Atem braucht: «Es wird bis 2050 dauern, bis dass die heute von uns ausgebildeten Kinder ihren eigenen Kindern eine gute Ausbildung ermöglichen». Erst dann wird die Spirale des positiven Wirtschaftswachstums nachhaltig weiterdrehen können. Damit es überhaupt so weit kommt, brauchte es System, Investitionen in die Infrastruktur und von Anfang an wirtschaftliches Denken und Profit. Hannes Schmids Lebenswerk ist noch keineswegs vollendet. In den nächsten Jahren sollen zahlreiche weitere Smart Villages in ganz Kambodscha entstehen, und seinen erfolgreichen Entwicklungshilfe-Ansatz will er auf andere arme Länder ausweiten.

Hannes Schmid hat von der Universität Zürich den Ehrendoktor und vom Beobachter den Prix Courage für sein Lebenswerk erhalten.  

Nachhaltigkeit bei Geldanlagen zielt auf ökologisches und soziales Wirtschaften

Nachhaltigkeit ist auch bei Geldanlagen derzeit ein grosses Thema: Viele Anleger möchten in eine ökologisch und sozial verträgliche Wirtschaftsentwicklung investieren, aber nur die Wenigsten wären wohl bereit, dafür wie Hannes Schmid Kopf und Kragen zu riskieren. OLZ-CEO Pius Zgraggen formulierte es so: «Wir möchten unser Reiseziel gewiss lieber mit sauberem Wind in den Segeln als mit einem stinkenden Kahn erreichen – aber bitte ohne Abstriche bei der Sicherheit».  Die gute Nachricht bei der Geldanlage: Es ist möglich – wenn auch nicht ganz trivial. Es reicht gemäss OLZ nicht, einfach die schlimmsten Unternehmen aus dem Portfolio zu entfernen. Denn gerade Titel aus kontroversen Branchen wie der Tabak-, Alkohol-, Glücksspiel- oder Waffenindustrie – sogenannte sündenhafte Aktien (engl. Sin Stocks) – weisen historisch eine überdurchschnittlich hohe Rendite auf. Fällt diese durch den Ausschluss dieser Titel weg, führt das zu einer Performanceeinbusse.

Die Forschung liefert aber «Good News»: Nicht die Lasterhaftigkeit per se erklärt die gute Rendite der «Sin Stocks», sondern drei anderer Eigenschaften: Hohe Profitabilität, geringer Investitionsbedarf und eine tiefe Aktienkursschwankung.

OLZ hat seinen Minimum-Risiko-Anlagestil in intensiver Forschungsarbeit derart weiterentwickelt, dass genau diese Eigenschaften in Kombination mit strengen Nachhaltigkeitskriterien (ESG, engl. für Environment, Social und Governance) in die Portfoliooptimierung einfliessen. Der risikobewusste OLZ-Ansatz lässt sich sehr gut mit Nachhaltigkeit kombinieren, da er Titel mit hoher Rentabilität und tiefer Aktienkursschwankung bevorzugt. Alle OLZ Minimum Risiko Strategien sind seit 2017 nachhaltig, bei unveränderten Rendite- und Risikoeigenschaften. Das Anlageziel bleibt somit gleich, wird aber konsequent mit einem nachhaltigen Wertschriftenportfolio «sauber» erreicht.

 

Mittwoch, 24 Januar, 2018
Hotel Schweizerhof, Bern

6. Smart Investing Day

Nachhaltigkeit und Rendite schliessen sich nicht aus. Der Markt unterscheidet jedoch nicht zwischen nachhaltig und sündhaft erwirtschafteter Rendite. Genau dies wird jedoch zunehmend gefordert, insbesondere von Pensionskassen oder Versicherungen, die Gelder treuhänderisch verwalten. Sie sollen zentrale Nachhaltigkeitskriterien (engl. ESG für Environmental, Social und Governance) in ihren Anlageentscheidungen berücksichtigen.

Sie müssen diese ESG-Kriterien deshalb gezielt einbinden und können die Selektion nicht «dem Markt» überlassen. Dieser wiederspiegelt bloss den Durchschnitt aller Anleger, die sich keineswegs immer rational und nachhaltig verhalten. Hinzu kommt, dass es keine einheitliche Wahrnehmung von «nachhaltig» gibt. Der aktuelle Zeitgeist sowie unterschiedliche soziale, kulturelle wie auch geografische Gegebenheiten spielen eine wichtige Rolle bei der Einschätzung von Nachhaltigkeit.

Referenten:

  • Dr. Andreas Jacobs - Begrüssung
  • Sabine Döbeli - Sustainable Investments
  • Daniel Sailer und Arne Philipp Klug - Einblick in die Welt des MSCI ESG Research
  • Pius Zgraggen - Risikobasiertes Anlegen und Nachhaltigkeit – ein Traumpaar
  • Prof. Dr. Thomas Stocker - Das Klima ändert: Na und?

Moderation: Kaspar Hohler, Chefredaktor beim VPS-Verlag

Weitere Informationen finden Sie im OLZ Newsletetter 01/2018

Montag, 20 November, 2017
Hotel Bellevue Palace, Bern

OLZ Dialog

Das 1x1 des smarten Investors

Hier finden Sie die Videos der Referate von Pius Zgraggen (CEO) und Philippe Bregy (Leiter Kundenberatung).

 

 

Weitere Informationen zum OLZ Dialog finden Sie im aktuellen Newsletter:

Newsletter 12/2017

Mittwoch, 29 März, 2017
Restaurant HAUTE, Zürich

OLZ Breakfast Seminar

Investieren in den Marktdurchschnitt - ein Allerheilmittel?

Rerenten:

  • Pius Zgraggen, CEO von OLZ AG - Investieren in den Marktdurchschnitt - ein Allerheilmittel?
  • Michael Frei, Partner bei OLZ AG - Gespräch mit André Frischknecht, Präsident des Stiftungsrats der Personalvorsorgestiftung der Ärzte und Tierärzte PAT-BVG 
Mittwoch, 25 Januar, 2017
Hotel Schweizerhof, Bern

5th Smart Investing Day

Indexieren ist en vogue. In den vergangenen Jahren floss zunehmend Kapital aus aktiv verwalteten Fonds in passive Produkte wie Exchange Traded Funds (ETFs) oder Indexfonds.

Die Vorteile des Indexierens, also des passiven Anlegen in den Marktindex, liegen auf der Hand: Es ist einfach, kostengünstig und es besteht kein Abweichungsrisiko gegenüber dem Marktindex als Benchmark.
Die Nachteile sind weniger bekannt: Wer indexiert, investiert nicht in ein effizientes Portfolio, sondern in ein Marktdurchschnittsportfolio. Dabei stellt sich unweigerlich die Frage: Lohnt sich Durchschnittlichkeit? Gibt es keine bessere Portfoliostruktur als das Durchschnittsportfolio?

Referenten:

  • Dr. Andreas Jacobs - Begrüssung
  • Prof. Dr. Claudio F. Loderer - John Maynard Keynes, a better than average investor?
  • Pius Zgraggen - Investieren in den Marktdurchschnitt  - ein Allerheilmittel?
  • Sinikka Demaré - Herdentrieb bei Pensionskassen
  • Prof. Dr. Markus Hengstschlägger - Die Durchschnittsfalle: Gene - Talente - Chancen

Moderation: Kaspar Hohler, Chefredaktor beim VPS-Verlag

Donnerstag, 29 September, 2016
Restaurant HAUTE, Zürich

OLZ Breakfast Seminar

Effizient Anlegen in Aktien

Referenten:

  • Michael Frei, Partner bei OLZ AG - Effizienz Anlegen in Aktien
  • Veronika Hofmann, Senior Client Advisor bei OLZ AG - Gespräch mit Walter Badertscher, Stiftungsrat und Leiter Anlageausschuss einer Pensionskasse in Zürich
Mittwoch, 27 April, 2016
Kongresshaus Zürich

Fachmesse 2. Säule

Am 27. / 28. April 2016 findet die Fachmesse 2. Säule in Zürich statt. Die Messe bietet ein äusserst vielfältiges Rahmenprogramm zu aktuellen Fachthemen. Wie gewohnt wird OLZ AG wieder mit einem Stand (Nr. OG-90) vertreten sein.

Messeprogramm

Mittwoch, 20 Januar, 2016
Hotel Schweizerhof, Bern

4th Smart Investing Day

Am vierten „Smart Investing Day“ der OLZ AG werden die Referenten Lösungen präsentieren, wie in Zeiten tiefer Zinsen und Renditen die Effizienz einer Anlagestrategie verbessert werden kann, ohne die Risiken wie Liquiditäts- oder Kreditrisiken hochzufahren.

Referenten:

  • Dr. Andreas Jacobs - Begrüssung
  • Prof. Dr. Claudio F. Loderer - Keynote Speech
  • Prof. Dr. Klaus W. Wellershoff - "Herausforderungen in der Vermögensverwaltung bis zum Ende des Jahrzehnts
  • Pius Zgraggen - "Minimum Varianz Portfolios: Drei Nüsse für Aschenbrödel - Mehrrendite durch optimalen Einsatz des Risikobudgets"
  • Lena-Lisa Wüstendörfer - "Der Spirit der Harmonie"

Moderation: Kaspar Hohler, Chefredaktor beim VPS-Verlag

Mittwoch, 21 Januar, 2015
Hotel Schweizerhof, Bern

3rd OLZ Smart Indexing Day

Der dritte OLZ Smart Indexing Day beantwortete die Frage, warum Portfolios mit tiefer Schwankung  (Minimum Varianz) besser rentieren als klassische Indexanlagen – und vor allem auch, wie sich Anleger diese Anomalie zunutze machen können.

Referenten:

  • Dr. Andreas Jacobs - Begrüssung
  • Prof. Dr. Claudio F. Loderer - "Asset Allocation in der Datenschwemme"
  • Prof. Dr. Heinz Zimmermann - "Gibt es eine Low-Volatility Faktorprämie?"
  • Pius Zgraggen - "Minimum Varianz Portfolios: den 5er und s'Weggli"
  • Alain Chaney - "Makroökonomische Risiken und deren Wirkung auf den Schweizer Immobilienmarkt"

Moderation: Kaspar Hohler, Chefredaktor beim VPS-Verlag

(Bericht lesen)

Montag, 20 Januar, 2014
Hotel Schweizerhof, Bern

2nd OLZ Smart Indexing Day

Referenten:

  • Prof. Dr. Claudio F. Loderer - Begrüssung
  • Joachim Klement - "Pensionskassen im Bann der Anlegerpsychologie - Wege, um Fehler zu vermeiden"
  • David Mark - "Faktorprämien im Aktienmarkt"
  • Pius Zgraggen - "Wie können Investoren von der Low Volatility Prämie profitieren?"
  • Prof. Dr. Donato Scognamiglio - "Wie attraktiv sind Schweizer Immobilien?"

Moderation: Kaspar Hohler, stv. Chefredaktor beim VPS-Verlag

Mittwoch, 30 Januar, 2013
Hotel Schweizerhof, Bern

1st OLZ Smart Indexing Day

Referenten:

  • Prof. Dr. Claudio F. Loderer - Begrüssung
  • Dr. Claude Chuard - "Vorsorgewelt: Ist, Soll und was möglich wäre"
  • Prof. Dr. Donato Scognamiglio - "Immobilienmarkt Schweiz; Aktuelle Lage und Risiken"
  • Pius Zgraggen - "Von der Evolution in der Vermögensverwaltung profitieren"

Moderation: Kaspar Hohler, stv. Chefredaktor beim VPS-Verlag

Dienstag, 17 Januar, 2012
Restaurant Au Premier, Zürich

OLZ Frühstücksseminar 2012

Gastreferent: Stefan Keitel, Global Chief Investment Officer, Credit Suisse

Dienstag, 25 Januar, 2011
Restaurant Au Premier, Zürich

OLZ Frühstücksseminar 2011

Gastreferent: Dr. Andreas Höfert, Chefökonom UBS

Freitag, 29 Januar, 2010
Restaurant Au Premier, Zürich

OLZ Frühstücksseminar 2010

Gastreferent: Dr. Klaus W. Wellershoff, CEO der Wellershoff & Partners Ltd.