Actions

Placer en actions de manière efficiente

Les indices standards pondèrent les actions en fonction de leur taille (capitalisation boursière). Les recherches en matière de marchés financiers confirment que ces indices se situent au-dessous de la courbe d’efficience, et qu’ils ne présentent pas de rapport optimal entre le rendement et le risque. Les portefeuilles peuvent être mieux constitués.

L’optimisation du portefeuille OLZ recherche une mise en œuvre plus efficiente de la classe d’actifs „actions“.

A l’intérieur d’un univers d’actions, OLZ établit le pronostic des caractéristiques de risques (volatilités, corrélations) pour chaque action et en déduit un portefeuille diversifié de manière optimale. Le portefeuille cible est le portefeuille à variance minimale ex-ante.

Grâce à la diversification optimisée, l’optimisation du portefeuille permet d’atteindre plus de sécurité, soit une volatilité plus basse et des pertes maximales réduites.

Le portefeuille de variance minimale est optimal pour réaliser des primes de basse volatilité. Les recherches en matière de marchés financiers démontrent que le rendement à long terme des actions à volatilité basse est supérieur à la moyenne, autrement dit que celles-ci réalisent une prime de basse volatilité.

Processus de placement

OLZ suit systématiquement un processus de placement en trois étapes, basé sur des règles, et sans marge discrétionnaire pour la gestion du portefeuille.

L’optimisation variance minimale OLZ est également disponible en tant que fonds pour différents compartiments de placements. Les mandats directs selon les spécifications des clients sont possibles après entente.