Mandats mixtes

Mise en œuvre efficiente des mandats mixtes

La mise en œuvre d’une stratégie de placement avec des fonds indiciels pondérés par leur capitalisation boursière n’est pas efficiente. La recherche en matière de marchés financier démontre que ces indices n’offrent pas un rapport rendement-risque (ratio de Sharpe) optimal. L’indexation classique engendre des coûts d’opportunités.

OLZ Smart Investing a pour objectif la mise en œuvre efficiente d’une stratégie de placement avec le fonds OLZ variance minimale. L’implémentation systématique (basée sur des règles) et consciente des coûts permet d’obtenir un rapport rendement-risque (ratio de Sharpe) nettement meilleur.

Principes de base

Diversification effective au niveau de l’ensemble du portefeuille
OLZ vise une diversification effective des risques et tient compte des facteurs de risque derrière chaque classe d’actifs (risque actions, risque de taux de change, risque de crédit, risque de change, risque de liquidités…). Les risques ne contribuant pas à la diversification ou n’étant pas indemnisés d’une prime sont évités.

Diversification optimisée à l’intérieur de la classe d‘actifs
Les fonds OLZ variance minimale sont des portefeuilles constitués de manière optimale, sur la base de paramètres de risques évalués (volatilités, corrélations). Les fluctuations de valeur (volatilité) et les pertes lors d’opérations de correction des marchés s’en trouvent ainsi nettement réduites.

Rendement supérieur à la moyenne grâce à la prime volatilité basse
Le portefeuille variance minimale OLZ engendre des primes de volatilité basse optimales au niveau des différentes classes d’actifs.

Possibilité d’utiliser le budget de manière plus efficiente
OLZ Smart Investing permet une meilleure utilisation du budget risque. A budget risque égal, elle obtient plus de degré de liberté dans la configuration de l’allocation du placement. Ainsi par exemple, il est possible d’investir plus de parts dans un portefeuille d’actions optimisé variance minimale. En conséquence, à niveau de risque égal, les rendements escomptés enregistrent une hausse par rapport à l’indice Pictet LPP.

OLZ Smart Investing peut être appliquée en tant que mandat mixte pour la mise en œuvre efficiente d’une stratégie de placement. Nous calculons volontiers les différentes possibilités d’amélioration de l’efficience en fonction de vos données individuelles.